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- Influência dos fundos de investimentos na formação do preço da soja na Bolsa de Cereais de ChicagoPublication . Brum, Argemiro Luis; Baggio, Daniel Knebel; Schneider, Isoé Nicolas; Souza, F. M.; Knebel, Eduardo Luis Goulart; Silva, Karla Leticia Morais da
- influência dos fundos de investimentos na formação do preço do trigo na Bolsa de Cereais de ChicagoPublication . Brum, Argemiro Luís; Baggio, Daniel Knebel; Souza, F. M.; Silveira, Daniel Claudy da
- Influência dos fundos de investimento na formação das cotações do milho na Bolsa de Cereais de ChicagoPublication . Brum, Argemiro Luís; Baggio, Daniel Knebel; Souza, F. M.; Batista, Guilherme; Schneider, Isoé NícolasEste artigo buscou detectar a influência do posicionamento dos fundos de investimento junto ao mercado de commodities a partir do comportamento das negociações do milho na Bolsa de Cereais de Chicago (CBOT). Respondendo assim ao problema: qual a dimensão da influência dos fundos de investimento na formação das cotações do milho na CBOT? O objetivo foi verificar, dentro do período de 2006 a 2009, quanto a atuação destes fundos interfere na formação dos preços do cereal, pois as cotações em Chicago servem de balizador à formação dos preços do cereal no mercado físico mundial e no brasileiro em particular, impactando assim no desenvolvimento regional. A metodologia adotada foi análise inferencial dos dados, a partir de análises de correlação e de regressão múltipla, usando-se o coeficiente de correlação de Pearson (r); o coeficiente de determinação R2; e o coeficiente de determinação ajustado, além de análise de regressão a partir da estimação stepwise. Nos resultados obtidos destaca-se que, ao analisar somente posições dos especuladores, fundos de investimentos e pequenos investidores, sem a presença dos investidores comerciais, 45,3% da formação do preço futuro do milho pode ser explicado pela negociação desses grupos, onde a participação dos fundos de investimento é significativa.
- The establishment of soybean price and its interrelation with the prices of its derivatives: soybean meal and soybean oilPublication . Batista, Guilherme; Argemiro, Luis Brum; Baggio, Daniel Knebel; Souza, F. M.The theme of this article is to analyze the influence of soy prices on its two main derivatives, soybean meal and soybean oil, and the other way around. For doing so, we used Johansen method, Granger causality tests and the impulse-response function among the three studied variables. Among the main results obtained, connections were found between the establishment of the future price and the three studied variables. It should be noted that the impacts on price fluctuation of soybean oil and meal may not be immediate on the price of soy. It might extend over a certain period, so that this change in soy price will be seen in the future, resulting from past oscillations in the two other variables.
- Econometric modelling of time series applied in the generation of subsidies in the milk production chain in Rio Grande do SulPublication . Souza, F. M.; Paula, Brunna Aver De; Baggio, Daniel Knebel; Brum, Argemiro Luis; Sausen, Juliana da Fonseca Capssa LimaThe purpose of this article is to make short-term forecasting using the methodology Box & Jenkins, the Johansen method and the Granger causality, and the impulse-response function between variables price and milk production in Rio Grande do Sul’s market. The monthly price series of milk and its production in Rio Grande do Sul were analysed, in the period from January 1995 to December 2017. The model that suits best, for forecasts, the data of the series of the milk price paid to the producer was an ARIMA (1, 1, 1) and production was SARIMA (1, 1, 1) (1, 1, 1)6, which provided reasonable estimates of forecasts for the months from February to July of 2017. The use of Johansen methodologies identifies the existence of the one cointegration vector and a long-term equilibrium relation between variables price and production of the milk. When we analyse Granger's causality, the results point to a two-way relationship, that is, prices influence milk production and vice versa. The analysis of the impulse-response function showed that the shocks present significant impacts between production and cost, both in terms of duration and intensity