Loading...
Publication
Testes à Correlação entre Mercados e o seu Impacto na Gestão de Carteiras
| Name: | Description: | Size: | Format: | |
|---|---|---|---|---|
| 2.59 MB | Adobe PDF |
Authors
Advisor(s)
Abstract(s)
Ao longo das recentes décadas, inúmeros artigos têm vindo a ser publicados no campo
das Ciências Financeiras. Nesse mesmo campo, relativamente à área dos Mercados
Financeiros, paradoxalmente, com esta lógica, quanto mais o estado da arte for
avançando, maior será a complexidade de interpretação do tema. Isto é, quanto maior o
conhecimento e avanço de interpretação do comportamento dos mercados, por força da
competitividade, mais essa informação será incluída nos mercados e alterando o
paradigma anterior. Assim sendo, o estudo realizado prende-se à contínua interpretação
do comportamento dos mercados e o seu impacto na gestão de carteiras. Onde são feitos
testes aos 12 dos maiores mercados financeiros, através dos seus índices. Selecionados
geograficamente: América, Europa e Ásia, são analisados quanto às suas rendibilidades
e variâncias através do Coeficiente de Pearson e modelo GARCH, respetivamente. Onde
é possível concluir que existe correlação entre os mercados a nível de direção de
evolução de preços, no entanto as diferentes áreas geográficas mudam o quanto são
correlacionáveis. Por fim, pelo contrário, é possível verificar que a nível de risco, as
correlações são menos acentuadas, tornando-se possível minimizar o risco pelo sentido
de direção da variância de cada mercado.
Description
Keywords
Mercados Gestão de Carteiras Rendibilidade Variância Correlação