Publicação
O impacto da Covid 19 na volatilidade da criptomoeda: uma análise comparativa através de modelos GARCH
| dc.contributor.advisor | Quelhas, Ana Paula do Canto Lopes Pires Santos | |
| dc.contributor.author | Soares, Inês Susana Ferreira | |
| dc.date.accessioned | 2023-07-12T14:32:04Z | |
| dc.date.available | 2023-07-12T14:32:04Z | |
| dc.date.issued | 2023 | |
| dc.description.abstract | Na última década, a criptomoeda tornou-se um novo fenómeno de investimento nos mercados financeiros enquanto solução para os investidores colmatarem as incertezas de mercado, nomeadamente durante a pandemia da Covid-19. Esta crise de saúde afetou significativamente o desenvolvimento económico sustentado, obrigando a que entidades governamentais e empresas adotassem medidas de contenção e se adaptassem a uma nova realidade de distanciamento social e teletrabalho. Esta dissertação investiga a volatilidade da criptomoeda durante a pandemia da Covid 19, num período compreendido entre 1 de dezembro de 2019 e 1 de dezembro de 2021. São analisadas as quatro criptomoedas que, no período referido, apresentaram maior popularidade e capitalização de mercado: Bitcoin, Ethereum, Tether e Binance Coin. Em termos metodológicos, recorreu-se a três modelos GARCH para uma distribuição não normal, nomeadamente o GARCH normal, o GARCH t-student e o GARCH GED. Os resultados mostraram persistência de volatilidade por períodos prolongados para o Ethereum e Binance. A volatilidade da Bitcoin apresentou persistência no curto prazo e comportamento de manada, além disso, os choques na volatilidade não se verificaram por períodos prolongados. O Tether exibiu um nível relativamente estável de volatilidade durante a pandemia, com picos ocasionais de volatilidade causados por eventos extremos. Estes resultados auxiliam a perceção dos agentes de mercado relativamente à gestão de risco associada ao investimento em criptomoeda durante períodos de maior volatilidade de mercado, particularmente durante crises como a pandemia da Covid-19. | pt_PT |
| dc.identifier.tid | 203329430 | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.26/45456 | |
| dc.language.iso | por | pt_PT |
| dc.subject | Criptomoeda | pt_PT |
| dc.subject | Volatilidade | pt_PT |
| dc.subject | Covid 19 | pt_PT |
| dc.subject | GARCH | pt_PT |
| dc.title | O impacto da Covid 19 na volatilidade da criptomoeda: uma análise comparativa através de modelos GARCH | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
| thesis.degree.grantor | Instituto Politécnico de Coimbra |