Publicação
Does Speculation Affect Oil Price Volatiliy?
| dc.contributor.advisor | Neves, Maria Elisabete Duarte | |
| dc.contributor.advisor | Leite, Joana Jorge de Queiroz | |
| dc.contributor.author | Oliveira, Vitor Hugo Alves | |
| dc.date.accessioned | 2018-02-07T16:55:31Z | |
| dc.date.available | 2018-02-07T16:55:31Z | |
| dc.date.issued | 2017 | |
| dc.description.abstract | O objetivo do presente estudo é tentar perceber se a atividade especulativa é o fator principal na repentina subida de preços do crude no spot market, especialmente no mais recente episódio especulativo que ocorreu entre 2003 e a primeira metade de 2008. A base do nosso estudo assenta num modelo já existente de vectores autoregressivos que foi proposto por Kilian e Murphy (2014); um modelo estrutural do mercado global do crude que permite uma análise de choques de procura e oferta e também choques especulativos. A originalidade do modelo apresentado nesta dissertação, relativamente ao daqueles autores, reside na introdução de um componente especulativo para medir os spreads usando contratos de futuros do crude. Com o output do modelo estrutural apresentado conseguimos excluir a teoria da especulação como fator na subida do preço do crude; no entanto, os nossos resultados sugerem que a subida se deve a um aumento na procura conduzido por um crescimento económico inesperado na economia global. As conclusões deste estudo permitem confirmar as de outras obras literárias da mesma natureza e revelam a importância dos futuros enquanto instrumentos preditivos | pt_PT |
| dc.identifier.tid | 201849267 | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.26/21130 | |
| dc.language.iso | por | pt_PT |
| dc.subject | Procura | pt_PT |
| dc.subject | Oferta | pt_PT |
| dc.subject | Especulação | pt_PT |
| dc.subject | Inventários | pt_PT |
| dc.subject | Spreads | pt_PT |
| dc.subject | Futuros | pt_PT |
| dc.subject | Crude | pt_PT |
| dc.subject | Elasticidade | pt_PT |
| dc.subject | Mercados Globais | pt_PT |
| dc.title | Does Speculation Affect Oil Price Volatiliy? | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
| thesis.degree.grantor | Instituto Politécnico de Coimbra |