Loading...
Publication
A sustentabilidade do modelo de negócio das plataformas de empréstimos peer-to-peer como fontes de financiamento alternativas
| Name: | Description: | Size: | Format: | |
|---|---|---|---|---|
| 2.18 MB | Adobe PDF |
Authors
Advisor(s)
Abstract(s)
O desenvolvimento das plataformas de empréstimos peer-to-peer, como ramo do
crowdfunding, têm transformado o panorama dos financiamentos alternativos,
proporcionando uma solução mais acessível e eficaz para indivíduos e empresas que
enfrentam dificuldades no acesso a crédito pelos meios tradicionais. Tais plataformas, parte
da revolução Fintech, conectam mutuantes e mutuários através de interfaces digitais,
promovendo a desintermediação financeira, a eficiência e rapidez de processos. No cenário
europeu, particularmente após a crise financeira de 2008, os empréstimos P2P tornaram-se
uma opção viável, essencialmente para as PME que procuraram financiamento em condições
mais favoráveis, apoiadas pelo crescente interesse dos mutuantes em diversificar os seus
investimentos. Assim, o objetivo desta dissertação é perceber quais os determinantes da
performance destas plataformas, considerando as suas especificidades.
Para atingir o objetivo proposto, foi utilizada uma amostra de 63 plataformas de empréstimos
peer-to-peer europeias ativas, no período de 5 anos (2018 a 2022). Foi adotada a metodologia
de dados em painel para testar as hipóteses formuladas, através do método de estimação
GMM-System (Generalized Method of Moments). Os resultados mostram que os
determinantes de performance dependem do tipo de perceção de cada tipo de stakeholder,
considerando três métricas de avaliação. Interessa compreender que a qualidade dos
mutuários e mutuantes se revela essencial para o sucesso das plataformas e que uma gestão
eficaz do risco e a implementação de sistemas de avaliação robustos são fundamentais para
mitigar os impactos negativos associados ao perfil dos mutuários. Adicionalmente, uma
estrutura de capital sólida permite às plataformas operar com margens de segurança mais
amplas, reduzindo o risco de insolvência. No entanto, é fundamental equilibrar altos níveis
de solvabilidade com a utilização eficiente dos próprios recursos para garantir retornos mais
elevados. Plataformas com uma estrutura de capital mais sólida tendem a atrair mais
investidores e, consequentemente, melhorar a qualidade da carteira de crédito.
Description
Keywords
Desempenho Crowdfunding Fintech Empréstimos P2P Sistema GMM