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As determinantes da eficiência bancária : caso da Europa Ocidental
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Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
Esta dissertação tem como finalidade identificar e examinar os fatores que influenciam a
eficiência bancária na Europa Ocidental. Para atingir o objetivo proposto, foi analisada uma
amostra de 34 bancos localizados na Europa Ocidental, no período de 2017 a 2022 (de 6
anos). Para verificar as hipóteses delineadas com base na revisão de literatura, foi aplicada
a metodologia de dados em painel, utilizando-se especificamente o método de estimação
Generalized Method of Moments (GMM), proposto por Arellano & Bond (1991) e
posteriormente aprimorado por Arellano & Bover (1995) e Blundell & Bond (1998).
Adicionalmente, foi aplicada o método Value-Based Data Envelopment Analysis (DEA),
desenvolvido por Gouveia, Dias & Antunes (2008).
Os resultados obtidos pelo método GMM indicam que o desempenho social apresenta uma
relação negativa ou estatisticamente irrelevante com a eficiência dos bancos, sugerindo que
gestores e stakeholders externos ainda não percecionam os investimentos sociais como
vantajosos para a eficiência. Por outro lado, o ESG (Environmental, Social, and
Governance) tem uma influência positiva, destacando-se como um fator determinante da
eficiência, conforme confirmado também pelo método Value-Based DEA. O Value-Based
DEA reforça que empresas não eficientes devem melhorar o desempenho em ESG para
aumentar a eficiência. Em contrapartida, fatores como Return on Average Total Equity
(ROAE), Return on Average Total Assets (ROAA), satisfação dos empregados, separação
entre Chief Executive Officer (CEO) e Chairman, e compensação do CEO indexada ao Total
shareholder return (TSR) não se revelaram determinantes da eficiência bancária. Já a
dimensão dos bancos, depósitos e imparidades demonstram-se como relevantes para a
eficiência. Apesar dos bancos atribuírem alguma importância à dimensão, não apresentam
grande margem de melhoria pelo Value-Based DEA.
A originalidade desta dissertação reside na aplicação de uma metodologia híbrida para
analisar os fatores determinantes de eficiência do setor bancário da europa ocidental e
também a inclusão de variáveis relacionadas com os temas de Corporate governence e a
responsabilidade ambiental e social.
Descrição
Palavras-chave
Eficiência bancária Europa Ocidental GMM Value based DEA ESG