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Investimento em exchange traded funds que prosseguem o investimento socialmente responsável
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Abstract(s)
A presente dissertação, pretende oferecer um estudo sobre a análise ao
Investimento em Exchange Traded Funds que prosseguem o Investimento Socialmente
Responsável (SRI), sendo uma temática que tem vindo a adquirir um crescente interesse
no contexto do mercado financeiros em específico no mercado de capitais. Para isto
procedemos à exploração dos conceitos e sua evolução histórica, procura-se teoria para
segmentação de uma análise com o objetivo de avaliar a performance, da eficácia e
eficiência do Investimento em Exchange Traded Funds (ETF), que prosseguem os
objetivos do Investimento Socialmente Responsável preconizados pelas Nações Unidas
(UN). Para alcançar os objetivos propostos foi feita uma investigação centrada na análise
dos ETF’s, para verificar a performance individual com o índice de referência SPY e
identificarmos qual dos ETF’s apresentam melhor performance com uma periodicidade
de dados diários da amostra, para os ETF’s que foram obtidos na base de dados Yahoo
Finance com uma seleção aleatória dos ativos que demostraram melhores resultados que
vai de 27 de novembro de 2001 à 30 de novembro de 2021, totalizando vinte anos,
utilizando a estatística descritiva e o índice de Sharpe que é a medidas de avaliação de
desempenho. Neste âmbito constatou-se que a estratégia usada para análise se observa
que o nível de confiança foi estatisticamente significativo com um grau de significância
inferior ao intervalo de confiança 0,05 e 0,01 em quase todos. Os resultados deste estudo
mostram que a estratégia de média variância, estratégia mínima variância e a
maximização do rácio de Sharpe apresentam resultados superiores nos períodos em
análise que superando o índice de referência SPY, exceto a estratégia ingénua que
apresenta resultados inferiores em todos os períodos em análise