Percorrer por autor "Vale, Mário Renato Ferrinho do"
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- Dinheiro digital: a correlação entre criptomoedas e índices financeirosPublication . Vale, Mário Renato Ferrinho do; Reis, Henrique; Oliveira, SandraA presente dissertação analisa a correlação das criptomoedas nos mercados financeiros tradicionais, avaliando empiricamente a relação entre os preços da Bitcoin (BTC) e do Ethereum (ETH) com os índices DAX e S&P500, bem como com o Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos. O estudo assenta numa revisão teórica sobre a evolução do dinheiro digital, o papel das criptomoedas nos sistemas monetários e o seu enquadramento enquanto ativos financeiros. Com recurso a métodos quantitativos, foram utilizados dados históricos provenientes de fontes financeiras reconhecidas, sendo aplicadas técnicas estatísticas como correlação de Pearson e regressões lineares simples e múltiplas. Os resultados demonstram uma correlação forte entre a BTC e a ETH, e correlações moderadas entre estas criptomoedas e os índices DAX e S&P500, revelando que os criptoativos já não se comportam de forma totalmente independente face aos mercados tradicionais. No entanto, as relações com o PIB dos Estados Unidos são fracas ou estatisticamente menos significativas, sugerindo que as criptomoedas têm impacto financeiro mais imediato do que macroeconómico. Apesar desta crescente integração, a elevada volatilidade, a incerteza regulatória e os riscos associados ao mercado cripto continuam a ser fatores que dificultam a sua adoção plena no sistema financeiro global. Conclui-se que o dinheiro digital representa não apenas uma inovação tecnológica, mas uma transformação estrutural nos mecanismos de troca, investimento e política monetária, trazendo novas oportunidades e desafios para investidores, reguladores e economistas. O estudo contribui para o entendimento empírico da ligação entre criptomoedas e mercados tradicionais, reconhecendo, contudo, limitações relacionadas com o período de análise e a utilização de modelos estatísticos lineares.