A carregar...
Publicação
O impacto das anomalias de mercado e do sentimento do investidor no retorno das acções: o caso de um small market
| Nome: | Descrição: | Tamanho: | Formato: | |
|---|---|---|---|---|
| 897.77 KB | Adobe PDF |
Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
Num mercado atrativo como o mercado financeiro, a existência de padrões temporais,
anormais, não justificados através da teoria de séries dos retornos de títulos tem sido
uma questão de interesse para os investigadores.
O presente trabalho teve como objetivo a determinação e a avaliação do impacto de
anomalias de mercado e do sentimento do investidor nos retornos das ações de empresas
cotadas e não financeiras da Euronext Lisbon no período de 2007 a 2014. Tendo a
falência do banco Lehman Brothers provocado uma enorme crise financeira, foi
interessante verificar se o comportamento das anomalias de mercado e do sentimento do
investidor se manteve após esse acontecimento ou se se alterou. Verificou-se, ainda, que
o sentimento do investidor contribuiu de forma negativa para os retornos das ações no
mesmo período onde se deu a falência do banco.
Na análise concluiu-se que as anomalias seguem padrões voláteis consoante os ciclos de
mercado.
Sendo, a teoria da eficiência do mercado um dos assuntos mais polémicos dentro da
teoria financeira pretende-se com esta dissertação dar mais um contributo a esta área
Descrição
Palavras-chave
Teoria da eficiência do mercado Anomalias do mercado Sentimento do Investidor Retornos das ações