Repository logo
 
Publication

Impacto dos eventos globais na formação de preços dos metais preciosos e índices de energia limpa: uma análise dos períodos de 2018 a 2023

2024-11Master thesis Open access
Simple item page
dc.contributor.advisorDias, Rui
dc.contributor.authorBarbosa de Oliveira, Keyla
dc.date.accessioned2025-01-24T11:25:37Z
dc.date.available2025-01-24T11:25:37Z
dc.date.issued2024-11
dc.description.abstractEsta investigação tem como objetivo examinar o comportamento da formação dos preços dos metais preciosos (Ouro, Prata e Platina) e dos índices ecológicos (Clean Energy Fuels, NASDAQ Clean Edge Green Energy, S&P Global Clean Energy, WilderHill Clean Energy) nos diferentes períodos económicos de 1 de janeiro de 2018 a 23 de novembro de 2023. O estudo procura responder as questões: i) "Os eventos ocorridos em 2020 e 2022 tiveram impacto nos preços dos índices de energia verde?” ii) Se sim, “os metais preciosos (Ouro, Prata e Platina) podem ser usados como estratégias de cobertura financeira para gerir riscos no mercado de energias verdes durante a pandemia da COVID-19 e a crise geopolítica?” Para o efeito, foi estimado o modelo VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald com o propósito de identificar diferentes padrões de influência em cada período. De forma adicional, foi aplicado o modelo de Detrended Fluctuation Analysis (DFA) para obter uma visão mais precisa das correlações entre as variáveis analisadas. Os resultados mostram que, no período de estabilidade, o Ouro e os índices de energia verde a apresentar eficiência de mercado. No entanto, a pandemia global causou (in) eficiências nos mercados analisados, tanto os metais preciosos quanto os índices de ecológicos exibiram persistência nas rentabilidades. No período Pré-Conflito, a rejeição da hipótese de Random Walk foi observada em todos os mercados, com os metais preciosos a exibir antipersistência, enquanto os índices de energia verde demonstraram persistência significativa, e posteriormente, ambos os mercados convergiram para persistência nas rentabilidades, com exceção da Platina, que mostrou antipersistência. Para concluir, os resultados indicaram variações nas interações entre os ativos ao longo dos diferentes contextos económicos, evidenciando a importância de compreender essas dinâmicas para uma tomada de decisão mais informada.pt_PT
dc.description.abstractThis investigation aims to examine the behavior of the price formation behavior of precious metals (Gold, Silver, and Platinum) and ecological indexes (Clean Energy Fuels, NASDAQ Clean Edge Green Energy, S&P Global Clean Energy, WilderHill Clean Energy) during different economic periods from January 1st, 2018, to November 23rd, 2023. The study seeks to answer the questions: i) "Did the events that occurred in 2020 and 2022 had impact on the prices of clean energy indexes?" ii) If yes, "can precious metals (Gold, Silver, and Platinum) be used as financial hedging strategies to manage risks in the clean energy market during the COVID-19 pandemic and the geopolitical crisis?" For this purpose, the VAR Granger Causality/Test Wald model was estimated to identify different influence patterns in each period. Additionally, the Detrended Fluctuation Analysis (DFA) model was applied to obtain a more accurate view of the correlations between the analyzed variables. The results showed that during the stability period, Gold and green energy indexes exhibit market efficiency. However, the global pandemic caused (in)efficiencies in the analyzed markets, with precious metals and ecological indices exhibiting persistence in returns. In the Pre-Conflict period, the rejection of the Random Walk hypothesis was observed in all markets. The precious metals exhibited anti persistence, while clean energy indices demonstrated significant persistence. Subsequently, both markets converged to return persistence, except for Platinum, which showed anti persistence. In conclusion, the results pointed out variations in the interactions between assets across different economic contexts, highlighting the importance of understanding these dynamics for a more informed decision-making.pt_PT
dc.identifier.tid203796381pt_PT
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10400.26/53993
dc.language.isoporpt_PT
dc.subjectEventos de 2020 e 2022pt_PT
dc.subjectMetais preciosospt_PT
dc.subjectEnergias verdespt_PT
dc.subjectIntegração financeirapt_PT
dc.subjectEvents of 2020 and 2022pt_PT
dc.subjectPrecious metalspt_PT
dc.subjectClean energypt_PT
dc.subjectFinancial integrationpt_PT
dc.titleImpacto dos eventos globais na formação de preços dos metais preciosos e índices de energia limpa: uma análise dos períodos de 2018 a 2023pt_PT
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
rcaap.rightsopenAccesspt_PT
rcaap.typemasterThesispt_PT
thesis.degree.grantorInstituto Politécnico de Setúbal
thesis.degree.nameMestrado em Contabilidade e Finançaspt_PT

Files

Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
Thumbnail Image
Name:
MCF-_IMPACTO DOS EVENTOS GLOBAIS NA FORMAÇÃO DE PREÇOS DOS METAIS PRECIOSOS E ÍNDICES DE ENERGIA VERDE- UMA ANÁLISE DOS PERÍODOS DE 2018 A 2023_.pdf
Size:
1.76 MB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download
License bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
license.txt
Size:
1.85 KB
Format:
Item-specific license agreed upon to submission
Description:
Download

Collections

IPS - ESCE - BIBLIOTECA - Dissertações de mestrado