Publicação
Modelos de previsão de falência: o setor bancário português
| dc.contributor.advisor | Dias, José Carlos Gonçalves | pt_PT |
| dc.contributor.author | Amaro, Dânia Janine Saraiva | |
| dc.date.accessioned | 2016-02-26T15:41:36Z | |
| dc.date.available | 2016-02-26T15:41:36Z | |
| dc.date.issued | 2015 | |
| dc.description.abstract | Os modelos de previsão de falência existem com o intuito de ser uma ferramenta útil para os diversos gestores a analistas financeiros. Edward Altman (1968) foi o primeiro na história a desenvolver um modelo do género, denominado de Z-Score. Rapidamente surgem seguidores de diversas áreas que adotam a mesma e outras metodologias. Atualmente, somos atingidos com uma das piores crises financeiras e económicas desde que há memória. O sistema financeiro está intimamente ligado entre si quer a nível nacional quer internacional, onde é constantemente alvo de especulações, incertezas e volatilidades, onde uma possível ruptura é facilmente transmissível a todo o sistema, traduzindo-se num elevado risco para a economia. Tornando-se por isso fundamental uma maior atenção aos sintomas que o sistema financeiro emite. Neste sentido, o objetivo deste trabalho é aplicar o modelo pioneiro de Altman (1968) na previsão de falências no setor bancário em Portugal e verificar a capacidade preditiva do mesmo. Para o efeito, foram escolhidos 7 rácios utilizados pela Moody's e analisados 6 bancos (3 solventes e 3 insolventes), 18 relatórios de contas e respetivas demonstrações financeiras entre os anos de 2005 a 2013. O estudo permitiu concluir que o modelo revelou ser satisfatório principalmente nos 2 anos anteriores ao da falência e que as variáveis que melhor discriminam os dois grupos de bancos são a concentração de ativos, a rentabilidade e a liquidez. | pt_PT |
| dc.identifier.tid | 201060663 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.26/11467 | |
| dc.language.iso | por | pt_PT |
| dc.subject | Falência | pt_PT |
| dc.subject | Modelos de previsão de falência | pt_PT |
| dc.subject | Altman (1968) | pt_PT |
| dc.subject | Análise discriminante múltipla | pt_PT |
| dc.subject | Setor bancário (Portugal) | pt_PT |
| dc.title | Modelos de previsão de falência: o setor bancário português | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |