Neves, Maria Elisabete DuarteHenriques, Joana Isabel Coimbra2016-02-262016-02-262015http://hdl.handle.net/10400.26/11477Num mercado atrativo como o mercado financeiro, a existência de padrões temporais, anormais, não justificados através da teoria de séries dos retornos de títulos tem sido uma questão de interesse para os investigadores. O presente trabalho teve como objetivo a determinação e a avaliação do impacto de anomalias de mercado e do sentimento do investidor nos retornos das ações de empresas cotadas e não financeiras da Euronext Lisbon no período de 2007 a 2014. Tendo a falência do banco Lehman Brothers provocado uma enorme crise financeira, foi interessante verificar se o comportamento das anomalias de mercado e do sentimento do investidor se manteve após esse acontecimento ou se se alterou. Verificou-se, ainda, que o sentimento do investidor contribuiu de forma negativa para os retornos das ações no mesmo período onde se deu a falência do banco. Na análise concluiu-se que as anomalias seguem padrões voláteis consoante os ciclos de mercado. Sendo, a teoria da eficiência do mercado um dos assuntos mais polémicos dentro da teoria financeira pretende-se com esta dissertação dar mais um contributo a esta áreaporTeoria da eficiência do mercadoAnomalias do mercadoSentimento do InvestidorRetornos das açõesmaster thesis201060884